獲救後的宋襄公，心中大喜，擺宴致謝目夷，宴席上，目夷對宋襄公說：“禍患還未完結，此後我等需多加小心謹慎才行。”
宋襄公嘴上答應，心中卻暗自不服，心想若不是楚國奸詐，豈會發生如此丟麵皮之事，此事必須伺機報復才行。
公元前638年，宋襄公十三年，夏天，宋國下面依附方小國——鄭國，無端背叛宋國，宋國決定進攻鄭國以懲戒。
目夷多方分析，根據鄭國往來使臣，頻繁出入楚國，心中暗驚，大致能猜出緣由，遂判斷說：“禍亂就在這裡。”趕緊上言宋襄公，需謹防楚國。
果然，同年秋天，楚國進攻宋國以救援鄭國。宋襄公準備迎戰楚軍，目夷勸阻說：“上天丟棄我們商朝後代已經很久，您想復興它，這是違背上天而不能受到赦免。絕不可與楚軍交戰。”
宋襄公不聽，整頓兵馬，欲趁勢一雪前恥。
同年十一月初一日，宋襄公率軍與楚成王在宋國泓水（今河南柘城西北）邊上作戰。宋軍已經排成佇列，楚軍還沒有全部渡過河。
目夷觀測一番，獻計說：“楚軍兵多，我軍兵少，當趁他們沒有全部渡過河的時候，攻擊他們。”
宋襄公不同意：“我等文明之師，若戰，必光明正大而戰，不可像那楚國一樣行卑鄙無恥之態。”
楚軍渡過河以後還沒有排開陣勢，目夷再次上前獻計說：“趁其陣勢混亂，可以進攻，一舉敗敵。”
宋襄公說：“等他擺好陣勢。君子不兩次傷害敵人，不擒捉頭髮花白的敵人。古代的作戰，不靠關塞險阻取勝。寡人雖然是殷商亡國的後裔，但也不攻擊沒有擺開陣勢的敵人。要戰就做那君子之戰，堂堂正正的戰。”
目夷焦急的說道：“國君不甚諳戰爭。強大的敵人，由於地形狹隘而沒有擺開陣勢，這是上天都在幫助我們，把他們攔截而攻擊，這不正是良機麼？現在強大的國家，都是我們的敵人，雖然是老頭子，捉到也不能放，管什麼頭髮花白不花白，一旦拿上兵器，就會傷害我們計程車兵。士兵上戰場，目的就是為了多殺敵人。若是敵人受傷而沒有死，為什麼不可以再次打擊他一次？如果愛惜敵人傷員而不再打擊，那麼就應該一開始就不傷害他；愛惜那些頭髮花白的人，就不如向他們投降。”目夷看著這有些迂腐的宋襄公，理了理思緒，再次說道：“軍隊，由於有利才加以使用；戰鼓雷鳴，是用聲音來激勵士氣。有利而使用，在狹路攻擊是可以的；鼓聲大作鼓舞士氣，攻擊沒有擺開陣勢的敵人也是可以的。還請大王下令吧！”
“不！再稍等一會兒，待其擺好陣勢再進攻。”宋襄公啞口無言，但仍堅持己見。
楚軍擺開陣勢後，宋軍才攻擊他們。結果宋軍不言而喻，楚兵強盛，宋兵弱小自是大敗。戰亂中宋襄公大腿後受箭傷，在衛兵的保護下，宋襄公逃脫，但跟隨宋襄公的大夫子弟擔任護衛的都被殲滅。這一場戰役史稱“泓水之戰”。
公元前637年，宋襄王十四年，宋襄公終於因“泓水之戰”中的箭傷惡化而死亡。宋襄公死後，宋國從此一蹶不振。
戰後的目夷對宋國失去了信心，待宋襄公去世後，便攜帶家小，來到原騰國之地徽山，在此隱居下來。一方面是因景仰先朝先賢——徽子，徽子死後葬在這裡；一方面是感懷騰國國君被宋人作為人祭，來此以作緬懷。
清閒之餘，目夷決定將自己平生所學，記錄下來，歷時十年之久，編製成書，題名曰：子魚法理。這部《子魚法理》，包含永珍，既有目夷一生於作戰的真知見解，也有為官執政的思想。
再說宋國新君上任，對目夷辭官，心中大是不滿，遂一道旨意，將目夷貶為平民，但仍保留子孫左師空閒職位。
空閒在家，耕田織布，寫書作畫的目夷一支，隨著宋國國家實力的減弱，也漸漸淡出人們的視野，也淡出了貴族圈子。
當真是：
身在朝野有遠親，但為江湖無貴戚。平淡無為無人求，高官顯露如江鯽。
歲月無痕跡，不做長居客。自目夷隱居，朝代更迭，忽忽悠悠，已過百年，原本聞名大周的目夷，再也無人知曉。
這一年，按西曆算，當是公元前480年。徽山島上，一戶普通的平民家，普通的草房院外面，一個壯漢銜著菸斗焦急的徘徊著，偶見幾個上了年紀的女子在院內急速走來走去，打水，燒水，倒水聲陣陣傳來，偶有幾聲女人痛苦的呻吟聲。這一番景象，明顯透漏著是這戶人家女主人正在待產。
焦急的壯漢不時抬頭向屋內望去，遮擋嚴實的窗戶，看不見任何東西，當真是空有一身孔武之力，卻幫不上任何忙。
陡然，一陣響亮的嬰兒啼哭聲，響徹天空，那壯漢雙手一握拳，心中大喜，緊咬菸斗的牙關，終於放鬆了吐出一口煙霧。